Формирование стратегических целей инвестиционной деятельности

Процесс формирования инвестиционных ресурсов Одной из основных задач инвестиционной деятельности является организация ее финансирования, что позволяет обеспечить инвестиционные проекты инвестиционными ресурсами, в состав которых входят не только денежные средства, но и выраженные в денежном эквиваленте другие инвестиции, в том числе основные и нематериальные активы, кредиты, займы, права землепользования и т. Основной особенностью формирования инвестиционных ресурсов является использование широкого поля источников, средств и методов финансирования инвестиционной деятельности и их влияния на финансово-хозяйственную деятельность субъектов хозяйствования рис. Основные особенности процесса формирования инвестиционных ресурсов предприятия 1. Все направления и формы инвестиционной деятельности осуществляются за счет инвестиционных ресурсов, которые им формируются самостоятельно. Формирование инвестиционных ресурсов осуществляется за счет концентрации свободных средств с последующим использованием в инвестиционной деятельности. Базой формирования инвестиционных ресурсов предприятия в некоторой степени является и его капитал, предназначенный для реинвестирования, формами такого реинвестированной капитала, используемого в процессе формирования инвестиционных ресурсов, выступают амортизационные отчисления по основным средствам и амортизированных материальных активах; средства, полученные от реализации капитальных активов, выбывающих; поступления от продажи отдельных финансовых инструментов инвестирования и другие. Формирование инвестиционных ресурсов сопровождает все стадии жизненного цикла предприятия, связанные с его поступательным экономическим развитием. При этом, каждая стадия жизненного цикла предприятия характеризуется отличительными чертами в темпах и источниках формирования инвестиционных ресурсов. Формирования и использования инвестиционных ресурсов связано со всеми стадиями инвестиционного процесса предприятия. На прединвестиционной стадии инвестиционные ресурсы формируются для финансирования подготовки реальных проектов, осуществление проектных работ, их экспертизы и т.

10.1. Процесс формирования инвестиционных ресурсов

Формирование стратегических целей инвестиционной деятельности Под инвестиционной деятельностью понимается вложение инвестиций, или инвестирование, и совокупность практических действий по реализации инвестиций. Под инвестиционными решениями понимаются решения, принимаемые инвесторами, то есть физическими и юридическими лицами, осуществляющими инвестиционную деятельность. Основными признаками инвестиционной деятельности, определяющими подходы к ее анализу, являются:

Процесс формирования инвестиционных ресурсов предприятия в значительной в этих формах разрешено законодательством при создании новых Основной целью формирования инвестиционных ресурсов.

Именно это более четко отражает суть инвестиционной деятельности предприятия. Для достижения основной цели руководством предприятия утверждаются основные направления инвестиционной политики. Такими направлениями могут быть: Запуск новых производств, освоение новых направлений деятельности, технологий с целью выпуска нового ассортимента товаров или предоставляемых услуг.

Повышение эффективности работы предприятия. Пример, замена старого оборудования, повышение квалификации сотрудников предприятия, перемещение мощностей и т. Цель направления — увеличение объемов выпускаемой продукции, расширение ассортимента и видов услуг. Соблюдение требований законодательства, удовлетворение требований гос. Пример, покупка нового оборудования, которое соответствует установленным на законодательном уровне экологическим нормам.

Организационно-методологическое обеспечение управления инвестиционной деятельностью Введение к работе Одним из наиболее значимых явлений в развитии российской экономики в последнее десятилетие, проходящих под знаком радикальных социально-экономических преобразований и направленных на переход к рыночной экономике, стал беспрецедентный по глубине, масштабам и продолжительности кризис инвестиционной сферы.

Формирование инвестиционного климата в этот период характеризовалось такими условиями осуществления производственными предприятиями инвестиционной деятельности, которые не только не стимулировали накопление, но, напротив, способствовали сокращению инвестиций, оттоку капиталов из сферы воспроизводства в сферу обращения, вывозу капиталов за рубеж. Падение объемов капиталовложений, превысившее даже спад производства, приводило, во-первых, к деградации производственного аппарата отечественных предприятий, а во-вторых, к невозможности структурной перестройки народного хозяйства и создания структурной основы современной экономики.

В результате, к концу х гг. Россия столкнулась с проблемой необходимости коренной модернизации производственно-технологического потенциала в масштабах всей экономики, что превратилось в насущную задачу и большинства предприятий.

Инвести ции (англ. Investments) — размещение капитала с целью получения прибыли. По форме собственности на инвестиционные ресурсы долго, но доход формируется только один раз при продаже или погашении актива.

Стратегическое планирование и контроллинг. Основы управления финансами и финансовое планирование: Изд-во Вернера Регена, В современных условиях развития рыночной экономики все большую актуальность приобретают вопросы управления формированием источников собственных инвестиционных ресурсов, которое не возможно без разработки стратегического планирования и контроля за его выполнением.

Стратегическое планирование предприятия представляет собой заранее спланированную перспективную программу действий, увязанных по исполнителям и по срокам, которые осуществляются на долгосрочную перспективу и подразумевает формулирование целей, задач, масштабов и сферы деятельности предприятия. Сущность и значение стратегического планирования раскрывается в следующем, стратегический план является: Актуальность стратегического планирования заключается в том, что оно помогает предприятию принимать эффективные управленческие решения для достижения поставленных целей.

Стратегическое планирование служит для достижения таких целей промышленного предприятия, как определение источников привлечения инвестиций, внедрение технических нововведений, выпуск продукции более высокого качества и обновление модельного ряда, максимизация объема проданной продукции, обеспечение сроков поставок, совершенствование организации управления во всех подразделениях предприятия.

Достижение поставленных целей возможно при решении следующих стратегических задач: Наряду со всеми преимуществами стратегическое планирование имеет ряд недостатков:

Политика формирования инвестиционных ресурсов.

Уфа, РФ . . Поступательное развитие экономики непосредственно связано с воспроизводством основных фондов ввиду того, что удовлетворение возникающих общественных потребностей требует реконструкции, технического перевооружения существующих основных фондов или создания новых, способных давать требуемую продукцию.

Для достижения этой цели нужны дополнительные ресурсы, капитал инвестиции.

Процесс формирования инвестиционной политики предприятия должен быть нацелен на обеспечение оптимального использования инвестиционных ресурсов, Основная задача портфельных вложений заключается в создании При ведении инвестиционной деятельности инвестор нацелен на.

Лизинг как метод инвестирования 3. Эмиссия акций и облигаций 4. Все направления и формы инвестиционной деятельности предприятия осуществляются за счет формируемых им инвестиционных ресурсов. От характера формирования этих ресурсов во многом зависит уровень эффективности не только инвестиционной, но и всей хозяйственной деятельности предприятия.

В данной работе рассматривается один из основных вопросов инвестиционной деятельности предприятия - политика формирования инвестиционных ресурсов предприятия. Для изучения данного вопроса изучаются отдельные вопросы. Первоначально рассматривается понятия и особенности формирования инвестиционных ресурсов предприятия. Инвестиционные ресурсы, формируемые предприятием в процессе осуществления инвестиционной деятельности, характеризуются рядом особенностей.

инвестиции

Инвестиционный менеджмент имеет три основные функции: Каждая из них имеет говорящее название. Тем не менее давайте рассмотрим их подробнее.

Для достижения этой цели нужны дополнительные ресурсы, капитал ( инвестиции). по поводу формирования и использования инвестиционных ресурсов в Капитальные вложения - инвестиции в основной капитал ( основные при прочих равных условиях обеспечивают предприятию максимальную.

По стадиям инвестиционной деятельности предложено автором Методы, способствующие формированию благоприятного инвестиционного климата — совершенствование инвестиционного законодательства; — развитие логистических центров, технических, промышленных, промышленных и индустриальных парков, бизнес-инкубаторов; — формирование благоприятного инвестиционного имиджа. Методы, направленные на повышение эффективности инвестиций — содействие в разработке программ энергосбережения, ресурсосбережения, повышения производительности труда; — содействие в территориальном размещении производства; — целевые заказы на подготовку специалистов; — реализации программ территориально-отраслевой интеграции.

С помощью прямых методов создаются стимулы к принятию хозяйствующими субъектами инвестиционных решений, характер которых отвечает целям инвестиционной политики. Прямые методы предполагают непосредственное участие государства в инвестиционной деятельности посредством разработки, утверждения и финансирования инвестиционных проектов и программ, а также применения комплекса требований, обязательных для исполнения хозяйствующими субъектами.

По содержанию значительная часть прямых методов является административными. Административные методы регулирования предполагают воздействие с помощью стандартов, регламентов, инструктивных материалов и законодательных актов. Они включают набор мер, норм и требований по разрешению и ограничению деятельности экономических субъектов. Экономические методы позволяют создать материальные стимулы, побуждающие участников инвестиционной деятельности к принятию решений, отвечающих как их собственным интересам, так и интересам всего общества.

По способу воздействия они могут быть как прямыми, так и косвенными. Институциональные методы получили развитие в форме создания ряда институтов, обеспечивающих реализацию инвестиционной стратегии региона. Социально-психологические методы регулирования инвестиционной деятельности направлены на создание благоприятного инвестиционного имиджа, использование моральных поощрений, придание открытости инвестиционному процессу. Возможна и другая трактовка: Селективные методы применяются избирательно, в зависимости от типа инвестора, специфики вида экономической деятельности или объекта, характера инвестиционных приоритетов региона.

В соответствии с целями исследования наиболее полно проработан механизм использования методов мобилизации источников финансирования инвестиций.

Механизм формирования инвестиционного портфеля АО «ЕНПФ»

Характер стратегических изменений операционной деятельности. Прогнозируемая ставка процента на финансовом рынке. Функциональная направленность деятельности предприятия существенным образом влияет на соотношение направлений реального и финансового инвестирования. Предприятия — институциональные инвесторы осуществляют свою инвестиционную деятельность преимущественно на рынке ценных бумаг.

При антикризисном управлении обычно происходит изменение структуры источников Особенности формирования инвестиционных ресурсов в кризисной ситуации. Основная задача управления кредиторской задолженностью В арбитражных процедурах банкротства на выполнение такой задачи.

Анализ состава, структуры и источников формирования имущества предприятий Инвестиционные ресурсы предприятияпредставляют собой все формы капитала, привлекаемого для вложений в объекты реального и финансового инвестирования. Основной целью формирования инвестиционных ресурсов предприятия является удовлетворение потребности в приобретении необходимых инвестиционных активов и оптимизация их структуры с позиции обеспечения эффективных результатов инвестиционной деятельности.

Суть стратегии формирования инвестиционных ресурсов заключается в обеспечении необходимого уровня самофинансирования инвестиционной деятельности предприятия и наиболее эффективных форм привлечения заемного капитала из различных источников осуществления инвестиций. Разработка стратегии формирования инвестиционных ресурсов предприятия включает: Обычно рассматривается пять основных схем финансирования инвестиционных проектов: Собственные инвестиционные ресурсы предприятия могут формироваться за счет внутренних и внешних источников.

Основными планируемыми внутренними источниками являются суммы реинвестируемой чистой прибыли и амортизационных отчислений. Потребность в привлечении собственных ресурсов за счет внешних источников планируется за счет привлечения дополнительного паевого капитала, эмиссии акций. Объем привлечения заемных ресурсов определяется, во-первых, предельным эффектом финансового левериджа, и во-вторых, обеспечением достаточной финансовой устойчивости предприятия.

Оптимизация структуры источников формирования инвестиционных ресурсовявляется главной задачей стратегии формирования инвестиционных ресурсов.

Формирование инвестиционной стратегии

Структура инвестиционного портфеля отражает определение сочетание интересов инвестора. В процессе формирования инвестиционного портфеля обеспечивается новое инвестиционное качество с заданными характеристиками. Таким образом, инвестиционный портфель выступает как инструмент, посредством которого достигается требуемая доходность при минимальном риске и определенной ликвидности.

Под инвестиционным портфелем понимается целенаправленно сформированная в соответствии с определенной инвестиционной стратегией совокупность вложений в инвестиционные объекты. Исходя из этого основная цель формирования инвестиционного портфеля может быть сформулирована как обеспечение реализации разработанной инвестиционной политики путем подбора наиболее эффективных и надежных инвестиционных вложений.

В зависимости от направленности избранной инвестиционной политики и особенностей осуществления инвестиционной деятельности определяется система специфических целей, в качестве которых могут выступать:

При этом каждая стадия жизненного цикла предприятия . Основной целью формирования инвестиционных ресурсов предприятия является.

При стабильном состоянии инвестиционной среды анализ выполняется за два- три года, в условиях ее нестабильности он должен соответствовать стратегической перспективе. Формулирование главной стратегической цели Инвестиционной деятельности предприятия. Главная цель конкретизируется в определенном показателе и определяется количественно например, обеспечить за 3 года рост собственного капитала в 3 раза За счет реконструкции производства.

Определение желательных и возможных тенденций показателей инвестиционной деятельности, обеспечивающих достижение главной цели. Выявляются основные параметры инвестиционной деятельности предприятия, обеспечивающие реализацию Главной цели. Определяется, какие из них могут быть получены за счет благоприятных условий внешней и внутренней среды- Определение нежелательных, но возможных тенденций результатов инвестиционной деятельности, препятствующих достижению главной цели.

Выявление неблагоприятного влияния отдельных внешних и внутренних факторов на реализацию главной цели инвестиционной деятельности для разработки мероприятий по их нейтрализации. Учет обьективнш ограничений в достижении желаемых параметров стратегической инвестиционной позиции предприя- тия. К таким ограничениям относятся: Формирование системы основных стратегических целей инвестиционной деятельности, обеспечивающих достижение ее главной цели.

К таким целям можно отнести: Формирование системы поддерживающих целей, включаемых в инвестиционную стратегию предприятия. В качестве таких целей могут быть установлены: Построение ;дерева целей ; инвестиционной стратегии предприятия.

3.5. Определение стратегических направлений формирования инвестиционных ресурсов

финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: Роль инвестиционной деятельности в обеспечении устойчивого экономического роста. Анализ формирования и использования инвестиционных ресурсов в российской экономике. Совершенствование методологии прогнозирования инвестиционных потоков в российской экономике на базе использования системы национальных счетов, сводного финансового и межотраслевого балансов.

Современное состояние российской экономики характеризуется положительной динамикой, которая прослеживается практически по всем параметрам социально-экономического развития:

Основные цели и задачи Программы, срок и этапы ее реализации, целевые Основная задача при формировании управленческого решения потенциал формирования собственных инвестиционных ресурсов;.

Государство как инвестор[ править править код ] Многие известные экономисты осуждают практику государственных инвестиций в связи с угрозой неэффективного размещения средств. инвестиция или спекуляция[ править править код ] Грань между инвестицией и спекуляцией размыта. Обычно критерием разграничения указывают фактор времени. По характеру заключаемых договоров, производимых действий, целям, юридическим последствиям биржевые инвестиции и спекуляции не отличаются.

Бенджамин Грэм предлагал инвестицией считать операцию, основанную на тщательном анализе фактов, перспектив, безопасности вложенных средств и достаточном доходе. Всё остальное признавалось спекуляцией.

Банковские ресурсы

В статье рассматривается роль инвестиционной стратегии в развитии предприятия, выделяются направления инвестиционной деятельности. На основании рассмотренного материала делается вывод о положительном влиянии инвестиционной стратегии на эффективность работы фирмы. В настоящее время вопросы, имеющие отношение к инвестиционной деятельности, становятся все более и более актуальными, что связано, главным образом, с желанием повысить конкурентноспособность российских предприятий на мировом рынке.

Во времена Советского союза, в условиях командно-административной системы деятельность предприятий строго регламентировалась государством. С развитием рыночной системы, инвестиционная стратегия стала представлять собой один из важнейших видов стратегий предприятия, обеспечивающей все основные направления развития его инвестиционной деятельности и инвестиционных отношений путем формирования долгосрочных инвестиционных целей, выбора наиболее эффективных путей их достижения, адекватной корректировки направлений формирования и использования инвестиционных ресурсов при изменении условий внешней среды.

В системе этого управления выделяют обычно три основных вида — корпоративную стратегию, функциональные стратегии и стратегии отдельных хозяйственных единиц бизнес-единиц.

Инвестиционная стратегия при этом, по мнению многочисленных исследователей, Итак, формирование инвестиционной стратегии фирмы позволяет оптимально использовать все инвестиционные ресурсы предприятия, что, Основная цель такой деятельности - это повышение благосостояния.

От характера формирования этих ресурсов во многом зависит уровень эффективности не только инвестиционной, но и всей хозяйственной деятельности предприятия. Инвестиционные ресурсы представляют собой часть совокупных финансовых ресурсов предприятия, направляемых им для осуществления вложений в объекты реального и финансового инвестирования. Инвестиционные ресурсы, формируемые предприятием в процессе осуществления инвестиционной деятельности, характеризуются рядом особенностей.

Основные из этих особенностей заключаются в следующем рис. Основные особенности процесса формирования инвестиционных ресурсов предприятия. Формирование инвестиционных ресурсов является основным исходным условием осуществления инвестиционного процесса. Инвестирование капитала в реальные проекты и финансовые инструменты требует предварительного его формирования в необходимом объеме.

Без формирования инвестиционных ресурсов, направляемых на финансирование инвестиционной программы или инвестиционного портфеля предприятия, инвестиционный процесс не может быть осуществлен.

Состоялись публичные слушания по законопроекту бюджета на 2019 год